Plataforma
MarketWatch
Cada participante juega con una cuenta del torneo. Es gratis y abierta a cualquier estudiante.
Clasificación
Ranking por score de riesgo
Este es el ranking que decide los premios: Sharpe, drawdown, diversificación y retorno.
Podio provisional. Para competir por el podio hacen falta 10 operaciones y estar invertido al menos el 60% de las ruedas. Los participantes marcados como provisionales todavía no califican para premio.
| Participante | Score | Retorno | Ops | |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Jesus Jesus Fernandez | 89 | 1.7% | 13 |
| 2 | Miguel Durand | 85 | 4.5% | 60 |
| 3 | Andres De Oliveira | 82 | 2.4% | 20 |
| 4 | Miguel Guerrero | 81 | 23.6% | 58 |
| 5 | Andrea De Luca | 77 | 3.4% | 13 |
| 6 | Manuel Pita | 75 | 0.7% | 28 |
| 6 | Pedro Valero | 75 | 5.2% | 25 |
| 8 | Daniel Carrasco | 70 | 2.1% | 40 |
| 9 | Oriana Calderon | 69 | -2.3% | 58 |
| 10 | luis Pérez | 65 | -3.8% | 12 |
Metodología
Cómo se decide el ganador
El puesto no lo decide quién ganó más dinero. Si así fuera, la estrategia óptima sería apostar todo a una acción volátil, y eso no demuestra habilidad: demuestra suerte. Lo decide un score compuesto que premia gestionar el riesgo, no evitarlo.
40% percentil de Sharpe ratio 25% percentil de Máximo drawdown 20% percentil de N efectivo de posiciones 15% percentil de Retorno total Mínimo para competir por el podio: 10 operaciones.
Cada componente se convierte al percentil del participante antes de ponderarse. Las métricas tienen unidades incomparables, y así un solo resultado extremo no distorsiona el ranking de todos los demás.
Elegibilidad. Quien no alcanza el mínimo de operaciones, o pasó el torneo en efectivo, aparece en la tabla pero no compite por el podio: una cartera que no se mueve tiene volatilidad cero y drawdown cero, lo que rompería cualquier métrica de riesgo. No participar no es una estrategia de gestión de riesgo.
Honestidad estadística
Por qué publicamos el error
Al lado de cada Sharpe está su error estándar, el ± gris. No es decoración.
Con la cantidad de días que dura el torneo, el Sharpe es una estimación ruidosa. Si la diferencia entre dos participantes es menor que su error estándar, no son distinguibles. Por eso el Sharpe pesa 40% y no 100%, y por eso el drawdown y la concentración —métricas mucho más estables— aportan otro 45% combinado.
Un club de finanzas que publica barras de error es un club serio. Un torneo que presenta un Sharpe de tres decimales como verdad absoluta, no.
Por qué al principio no hay Sharpe. El Sharpe ratio es, por convención universal, una cifra anualizada: cuando un fondo dice "Sharpe de 2" habla de un año. Anualizar lo que va del torneo significa multiplicar por √(252/ruedas) — con una rueda, eso es 16×, y convierte cualquier resultado en un número sin sentido.
Mientras tanto se publica el retorno en sigmas: el retorno acumulado dividido por lo que esa cartera se mueve típicamente en el mismo lapso. Responde "¿cuánto gané en relación con el riesgo que corro?" sin extrapolar nada. No es el Sharpe, y por eso no lleva ese nombre.